Tar hem vinsten i Kinnevik

Kinnevik har stadigt klättrat uppåt under våren och sommaren med ett litet avbrott då värderingen av bolagets e-handelssatsningar ifrågasattes av några analyshus. Men varningarna blåste snabbt bort och kursen har fortsatt upp.

Det är svårt att veta om värderingen är rätt eller inte, ingen vet hur e-handeln kommer att se ut i framtiden. Nu består ju Kinnevik inte enbart av e-handel, utan har även andra ben att stå på som telekom och media, det ger en bra riskspridning.

Men jag väljer ändå att ta hem vinsten i Kinnevik, jag säljer inte allt utan hälften av mitt innehav, jag vill fortfarande vara med på resan, hittills har den varit lönsam.

En del av vinsten sätter jag i Ratos, jag bygger på mitt innehav där. Tids nog vänder konjunkturen och transaktionsmarknaden lättar, under tiden är bolaget ute i kylan och aktiekursen pressad.

En annan del av vinsten går till en resa. Redan i veckan åker jag över till dottern för att se hur hon har det i USA och tar med resten av packningen som inte kom med. Det ska verkligen bli roligt.

Gillar Catenas affärsupplägg

Catena presenterade en spännande affär häromdagen, bolaget förvärvar Brinovas logistik- och lagerfastigheter. Ytan är 655 000 kvm fördelat på 43 fastigheter i ypperliga logistiklägen i Sverige.

Genom förvärvet tillkommer ett nytt affärsområde för Catena som i dagsläget utvecklar området Haga Norra i Solna. Bolaget innehar byggrätter för cirka 800 lägenheter och cirka 70 000 kommersiell yta, detaljplanen väntas vinna laga kraft i slutet av 2013.

Affärsupplägget tilltalar mig och bolaget tillförs fastighetsrävar med gedigen erfarenhet av branschen. Kursen steg en hel del på nyheten, synd bara att jag sålt mina aktier, men det är mycket möjlig att jag går in igen vid lämpligt tillfälle. Läs gärna tidigare inlägg om Catena.

Just logistikfastigheter tror jag mycket på med tanke på e-handeln som växer alltmer. Men hur kommer vi egentligen att handla i framtiden, kommer dagens stora köpcentrum utanför stan stå tomma eller har de förvandlats till showroom och hur kommer centrumhandeln se ut? 

När jag tog en tur på stan i veckan var det oroväckande många tomma lokaler, om det beror på minskat shoppingsug eller hårdare konkurrens är svårt att veta. Kaféerna däremot var fulla.

Nästa fråga är hur vi kommer att betala. Om jag går till mig själv har jag allt färre kontanter med mig, oftast betalar jag med kort som är smidigt.

Jag är inte alldeles övertygad om att mobilbetalning med Seamless SEQR kommer att slå så länge systemet inte är kopplat till kundens bank. Först då kan det vara intressant. Under tiden kan konkurrenter dyka upp med andra betalningslösningar. Jag håller mig avvaktande till Seamlessaktien.

Äntligen har vi fått bredbandet lagat i stugan. Efter flera byten av modem och splitterdosor utan förbättring fick vi till slut besök av en tekniker. Det visade sig att åskan nästan bränt av kabeln strax utanför huset, inte underligt att det har gått trögt att surfa.

Hoppas på omvärdering av Bure

Börsen fortsätter att tuffa på och det börjar ljusna något i Europa, men problemen är långt ifrån lösta och visst kan det komma bakslag, men det är ändock några siffror i rätt riktning och flera företag rapporterar ökad aktivitet i Europa.

På rapportfronten här hemma har bland annat Bure och Moberg Pharma av mina innehav avlagt rapport.

Bures rapport är inte så mycket att säga om, substansvärdet har ökat, mycket tack vare den fina kursuppgången för Vitrolife. Även Medcap visar på fin uppgång. I somras förvärvade Bure 9,1 procent av Moberg Pharma, där har hittills kursutvecklingen varit sämre.

Jag undrar om Bure fortsätter att satsa på hälsosektorn, den är spännande men även riskabel. Bure har en stark kassa och det lär bli fler förvärv i framtiden. Jag hoppas på en omvärdering av investmentbolaget, substansrabatten är hög.

Moberg Pharmas rapport var blandad kompott, ökad försäljning i USA, men minskad i Europa, något oroväckande. I Europa tycks konkurrerande bolag vaknat till liv och det kan mycket väl hända även på andra sidan Atlanten.

Kanske nöjer jag mig med att äga Bureaktien, då är jag ändå med på ett hörn i Moberg Pharma. Något att fundera över.

Det har varit mycket packande den senaste tiden, det är mycket som ska hem från sommarstugan och sen har stora väskor packats för en lång USA-vistelse.

För dottern har en dröm gått i uppfyllelse, genom tennisen har hon fått ett stipendium till college i USA, där väntar studier och en hel del tennis förstås.

I morse vinkade vi av henne på flygplatsen, mina känslor är blandade, jag är förstås glad för dotterns skull men samtidigt kommer jag att sakna henne otroligt.

Vilken härlig börssommar

Nu är det snart dags att packa ihop för den här sommaren och flytta in till stan igen, tillbaka till verkligheten och aktivitet på börsen.

Tillbaka även till ett fungerande bredband, här har det trasslat hela sommaren, vi har bytt utrustning flera gånger och väntar fortfarande på en tekniker. Landsbygden har inte högsta prioritet, det har jag förstått, väldigt frustrerande. 

Åskan har gått i södra Sverige, vi har inte tid med dig just nu heter det. Nu bor jag ganska långt ifrån södra Sverige och jag undrar hur det egentligen är ställt med personalfördelningen, är det tomt på reparatörer i resten av Sverige när det åskar i Skåne?

Nog om detta. Det har varit en fantastisk börssommar hittills. Jag har inte gjort några större affärer utan sett portföljen lyfta ändå, som en lön för de långsiktiga investeringarna. 

Senast ut att rapportera var Hexagon, jag ska studera rapporten närmare i eftermiddag, men vid en snabb blick ser den inte ut att innehålla några större överraskningar utan ungefär som väntat. Sen har många för höga förväntningar och då infinner sig givetvis en besvikelse, återigen för mycket fokus på enstaka kvartal. 

Di:s reporter kallar till och med rapporten  för en "liten rapportsmäll", men det är väl ändå att ta i. Jag utgår ifrån att det var Hexagons rapport som åsyftades.

Nästa vecka står Ratos på tur. Det ska bli mycket intressant att se hur innehaven har utvecklats, framför allt de mest konjunkturkänsliga. Jag hoppas förstås på en vändning uppåt då aktiekursen har stått still i stort sett hela sommaren. 

En annan aktie som är ute i kylan är Proact. Omsättningen är minimal på börsen och kursen står och stampar. Ändå finns det fina tillväxtmöjligheter i branschen under många år framöver, datalagring på molnet är ännu i sin linda. Men just nu verkar det gå lite trögt. Definitivt inte bra för för min portfölj i Börs-SM, annars har jag tid att vänta.

Ibland undrar jag om Snowdons avslöjande om avlyssningar påverkar företagens vilja att lägga över data i molnet.

Nu ska jag festa på årets första blåbärspaj.