Lite kort om min placeringsstrategi

Många nya läsare undrar hur min investeringsstrategi ser ut, att den är långsiktig känner nog de flesta till, men här kommer den i korta drag.

Jag har några enkla regler jag håller mig till, avvikelser kan förstås förekomma, inget är hugget i sten, men det är lättare att bli framgångsrik genom att ha några enkla regler att luta sig emot.

För mig är det viktigt att förstå bolagets verksamhet, inte nödvändigtvis i detalj, det kan vara omöjligt många gånger, men i stora drag. Behövs produkten/tjänsten och kommer den att efterfrågas i framtiden, värt att tänka över. Jag ska själv tro på bolaget och ha en egen uppfattning, det finns gott om både goda och dåliga råd i informationsflödet. Jag vill ha en egen uppfattning.

Jag gör en egen analys genom att samla in material om bolaget, information och nyckeltal hittar jag i årsredovisningar, rapporter, affärspress, analyser, bolagsstämmor, videopresentationer osv.

Ledningen är viktig, jag ser gärna att de äger egna aktier i bolaget. Bolaget ska vara vinstgivande och visa en stabil tillväxt, gärna hög direktavkastning, men inget krav.

Det kan vara svårt att inte bli känslomässigt bunden till ett bolag, det är viktigt att ompröva sina investeringsbeslut då världen är föränderlig. Är investeringen fortfarande relevant, en bra fråga att ställa sig emellanåt.

Då och då hamnar bolagen i svackor, ha tålamod för oftast vänder det uppåt igen. Jag är långsiktig och hakar inte upp mig på enskilda kvartal.

Min basportfölj är långsiktig med någorlunda jämn fördelning över branscherna, någon övervikt åt verkstad. För att få lite spänning i tillvaron använder jag 10-20 procent av portföljen till kortare affärer.

En liten del går till nya och små bolag, så kallade kryddor. Här sätter jag aldrig in några stora summor, antalet aktier brukar växa genom nyemissioner som är vanliga i mindre bolag.

Jag försöker också vara likvid då nyemissioner och köptillfällen kan dyka upp.

Det här är en strategi som passar mig, var och en väljer naturligtvis sin egen. Men genom disciplin och hårt arbete kommer resultaten och med tiden värdefull erfarenhet.

Är det dags att sälja nu?

 

Efter den senaste tidens börseufori är det många som ställer sig frågan om det är dags att sälja av aktier eller rentav gå ur aktiemarknaden. En fråga som återfinns i många mail jag fått.

Det finns förstås inget givet svar. När börsen toppar kommer en rekyl allt närmare, men rekyler hör till och börsen kan också gå sidledes långa stunder. Ingen vet heller om det kommer en mindre rekyl eller en större nedgång.

Om man ska sälja eller inte beror på många faktorer, ska pengarna användas inom en snar framtid eller är placeringarna långsiktiga och hur ser riskviljan ut, vilken risk vill jag ta? För inga placeringar på börsen är riskfria, även om aktier kan delas in i olika risknivåer händer det att även stabila bolag misslyckas.

Den som absolut inte vill se delar av kapitalet försvinna, även om det är tillfälligtvis vid en nedgång, kanske gör bättre i att ha pengarna på ett sparkonto även om räntan är i stort sett obefintlig.

Eller sälja delar av innehavet, säkra några vinster och fortsätta vara med på börsen med resterande innehav. Det är en annan strategi.

Men alla går inte i säljtankar, många vill in på börsen och den långsiktiga placeraren ser ofta rekyler som ett bra köptillfälle.

I nuläget är jag försiktig med nya investeringar, det tar emot att köpa aktier på nuvarande nivåer och jag inväntar bättre köptillfällen, dessutom är jag mer eller mindre fullinvesterad i aktier.

En bra strategi är att köpa aktier i omgångar, den som har oturen att köpa aktier då börsen toppar, kan köpa fler i en nedgång för att på så sätt få ett bra snittvärde. Att försöka tajma börsen är väldigt svår, skapar oro och tar mycket energi.

Nu ska jag ta mig en titt på Elektas rapport, kanske ett bra tillfälle att snitta ner kursen.

Hur många bolag bör en portfölj innehålla?

Jag har fått flera frågor om hur många aktieslag som är lämpligt att ha i sin portfölj. Jag har ingen regel för detta, utan tycker det beror på hur situationen ser ut för den enskilda.

Alltför många äger dock aktier i endast ett eller två bolag, risken blir högre när avkastningen blir beroende av endast ett fåtal bolag. Även om bolagen går bra kan man ha otur om det oförutsedda inträffar.

Är man ny på börsen med begränsat kapital kan det naturligtvis vara svårt att placera i flera bolag, men det är bra att sträva efter riskspridning så fort tillfälle ges.

Med ett ökat antal bolag i portföljen sänker man risken, men sprid gärna innehaven i olika branscher, har man till exempel endast aktier i fastighetsbolag är det risk att alla rasar när sektorn går dåligt.

Optimalt är att sprida risken genom att köpa aktier i flera bolag och helst i olika branscher.

Hur många bolag portföljen ska innehålla är en smaksak, hur stort intresse finns och hur mycket tid är jag beredd att lägga ned på mina investeringar. Det finns sällan genvägar till framgång, portföljen behöver följas upp med jämna mellanrum då världen förändras.

Jag har ett stort antal aktieslag i min portfölj, runt 30-40 bolag, dels har jag köpt själv, dels har jag fått aktier i nya bolag genom avknoppningar. Ibland köper jag också ett fåtal aktier i bolag som jag vill följa på börsen, jag har lärt mig att jag följer bolagen bättre som aktieägare, annars sporadiskt.

Men eftersom jag har både tid och intresse för börsen har jag inga problem att följa många bolag. Känner man sig osäker på antalet bolag kan man gå efter Aktiespararnas råd, 10-15 bolag i 5-6 olika branscher. Och varför inte köpa aktier i ett investmentbolag som i sig innehåller ett stort antal aktier.

Ikväll bänkar vi oss framför TV:n för att se fotbollsmatchen Sverige-Portugal, jag hade hoppats på att få se nästa match på tisdag på Friends Arena, men med rådande fotbollsfeber här i landet försvann biljetterna inom några minuter. Det får bli soffan istället, ganska skönt det också.

Trevlig helg!

Fortsätter på ämnet investeringsstrategi

Jag fortsätter på ämnet investeringsstrategi eftersom jag fått många frågor. En väl diversifierad investeringsportfölj bör innehålla andra tillgångsslag än aktier hävdar en del, som till exempel ränteplaceringar, fastigheter, råvaror, valutor, hedgefonder, börshandlade fonder eller bankboken.

Då går naturligtvis att få exponering mot fastigheter och råvaror genom aktier, men då finns bolagsrisken kvar. Ibland kan det vara en fördel att handla direkt med råvaran genom till exempel certifikat, det har jag provat med viss framgång när det gäller olja.

Jag har inga ränteplaceringar för närvarande utan kapitalet placerar jag hellre på ett bankkonto med bra ränta.

Börshandlade fonder, etf:er har blivit populära de senaste åren och det är något jag brukar handla med, framför allt Xact Bull och Bear. Vid riktigt oroliga tider händer det att jag skyddar portföljen med Bear. Jag gillar etf:er, de är lätta att handla med och avgiften är oftast låg.

Ibland handlar jag med hävstångssprodukten mini futures, men där är det lätt att bränna sig om investeringen går åt fel håll. Den senaste tiden har det varit svårt att läsa marknaden och då är det bättre att låta bli den typen av investeringar.

Jag är nyfiken och provar ofta på nya investeringsslag. Genom åren har jag handlat med till exempel valutor och råvaror, med blandad framgång ska sägas. Men jag återkommer alltid till aktier, det är mitt område och det har gett mig mest utdelning och så är det roligt.

Alla är vi olika och det gäller att hitta den strategi som man trivs bäst med, det finns inget rätt eller fel. Mitt intresse är aktier, då är det också naturligast för mig att placera i aktier, för andra kan det vara råvaror eller hedgefonder.

Nu startar en intressant period på börsen, rapportsäsongen är igång. Jag tror på en fortsatt långsam börsuppgång i höst, det finns en hel del positivt att ta fasta på, men skuldkrisen kan naturligtvis ställa allt på ända.

Så här vaknade mitt intresse för aktier

Jag har fått en del frågor om hur jag började med aktier och vilka böcker jag läst om aktieinvesteringar. Sanningen att säga har jag inte läst så många böcker för att lära mig om aktier, istället har jag haft turen med en far som har ett stort aktieintresse som han överfört på mig.

Han introducerade mig i aktievärlden och har lärt mig mycket om investeringar. I början gick det nog lite trögt, mycket annat tog tid och plats i ungdomen, men en del aktieköp blev det och med åren ökade intresset och portföljen växte.

Genom min far fick jag de grundkunskaper jag behövde för att fortsätta på egen hand. Jag har som sagt inte läst så många investeringsböcker men däremot en hel del dagstidningar, affärstidskrifter och årsredovisningar, där finns mycket kunskap att inhämta.

Idag finns kurser i aktiekunskap, mängder med böcker om hur vi ska bli bättre investerare och en enorm källa med information på nätet för den intresserade, så mycket att det nog kan vara svårt att välja.

Har man ingen aktieintresserad i sin omgivning som kan dela med sig av kunskaperna är en grundkurs i aktiekunskap att rekommendera, sen kan man enkelt bygga på sina kunskaper genom att läsa böcker, affärstidningar, årsredovisningar, bolagens hemsidor och gå på aktieträffar osv.

På köpet lär man sig allmänt om ekonomi, inte bara aktier utan även om privatekonomi som vi alla har nytta av. Till slut ser man också helheten i ekonomin och hur allt hänger ihop.

Nu hoppas jag förstås att jag i min tur kan överföra mitt aktieintresse och kunskaper till mina barn, än så länge går det lite trögt, jag känner igen mig själv.

Min far är fortfarande aktiv och vi diskuterar och utbyter ofta tankar runt aktieaffärer, ett givet samtalsämne när vi träffas.

Så här ser min placeringsstrategi ut

Jag har fått en del frågor om hur min placeringsstrategi ser ut. Den är ganska enkel, min basportfölj är långsiktig och består av en någorlunda jämn fördelning i de olika branscherna, dock med en övervikt åt verkstad. Jag har också valt att satsa på högutdelande aktier.

Genom åren har jag deltagit i emissioner, erhållit utdelning (som oftast återinvesterats), tilldelats bolag gratis genom avknoppning som senare har utvecklats fint, inte alla men de flesta. Då och då ökar jag innehavet i de aktier jag har eller lägger till ett nytt bolag, oftast stora stabila bolag. På så sätt växer portföljen.

Jag hoppar inte i och ur men omprövar ibland mina placeringar, världen är föränderlig och ibland går det fort, det går inte att luta sig tillbaka men jag behöver inte ha daglig kontroll. Med en långsiktig strategi missar jag heller inga tåg.

Det kan vara svårt att vara långsiktig, man måste vara utrustad med en god portion tålamod. För att få lite krydda i placeringarna använder jag cirka 10-20 procent av portföljen till kortare affärer, det dyker alltid upp nya möjligheter. Dessutom är aktier mitt intresse, jag letar ständigt efter intressanta placeringar.

En liten del använder jag också till chansaktier, oftast nya och små bolag, där behövs också tålamod. Jag sätter aldrig några större summor i dessa bolag, oftast växer ändå antalet aktier genom flertalet nyemissioner som är vanligt i småbolag.

Jag försöker alltid vara likvid för eventuella nyemissioner och köptillfällen som kan dyka upp.

Att vara långsiktig och kombinera med inslag av kortare affärer och några kryddor, det är en strategi som har fungerat utmärkt för mig.

Fortsätter leta efter guldkorn

En ny intressant börsvecka, ingen vidare inledning, det mesta pekar nedåt nu på morgonen. Börserna i Asien har gått ner under natten och Europa följer efter, förnyad oro för en recession i USA.

Efter den senaste tidens börsturbulens söker nu många efter säkra placeringar, jag tänker då inte på aktier, där finns inga säkra papper, men naturligtvis finns det aktier som har mindre risk än andra.

Istället tänker jag på räntor, obligationer, råvaror, valutor, fastigheter eller ett vanligt bankkonto med bra ränta i väntan på bättre tider. Eller varför inte konst? Ja, hur ska vi placera våra pengar egentligen?

Det visar sig att aktier inte varit någon vidare placering de senaste tio åren och då tittar man på index. För att lyckas bättre med sina aktieinvesteringar måste man kanske ompröva sina investeringar under tioårsperioden, världen förändras.

Man måste helt enkelt vara intresserad och aktiv, försöka hitta guldkornen, då ger börsen bättre avkastning.

Men det är ju inte alltid så lätt att hitta guldkornen, men jag kommer att fortsätta att leta och investera i det jag tror på. Men då i kombination med råvaror, fastigheter och bankkonto. Kanske även i någon antik pjäs, jag gillar att fynda på auktioner.

Vad är bäst, räntefond eller bankkonto?

Flera nedskruvade konjunkturrapporter biter inte på börsen idag, just nu pekar det uppåt.

Svenskarna har sålt aktier som aldrig förr och många placerar pengarna i räntefonder istället. Inget ont om räntefonder, men det kan var idé att kontrollera hur en räntefond står sig gentemot ett bankkonto med bra ränta. Avkastningen på räntefonden kanske äts upp av avgifterna.

Många sparinstitut erbjuder bra ränta, många gånger dock med olika förbehåll, som till exempel begränsade uttag och max- eller minimibelopp.

Själv föredrar jag ett konto utan förbehåll, räntan är något lägre men jag har friheten att använda pengarna när jag vill. Pengar jag inte ska använda flyttar jag ibland till ett fasträntekonto i tre månader.

I ppm-systemet är det förstås annorlunda, här går det ju inte att kliva av och sätta pengarna på banken, här ser jag räntefonder som en parkeringsplats i oroliga tider.

Äntligen fick vi klarhet i Husqvarna gällande ledningen, nuvarande vd avgår och rekrytering har påbörjats av en ny vd. Aktien börjar återhämta sig och med tillsättningen av en ordinarie vd som kan jobba långsiktigt med mål och strategier, tror jag att Husqvarna kommer på grön kvist igen.

Volvo rapporterar fina siffror vad gäller lastbilsleveranser i juli. I Ryssland ökade leveranserna med hela 178 procent, jämfört med fjolåret, Sydamerika ökade med 41 procent och Nordamerika med 49 procent.

Toatalt ökade lastbilsleveranserna med 18 procent. Volvo har heller inte sett några tecken på avmattning, det är förstås ingen garanti för framtiden, läget kan förändras snabbt som vi vet.

Affärsvärlden tycker att Volvo är en köpvärd aktie för den långsiktige, värderingen anses låg, samtidigt som man påpekar att bolaget är konjunkturkänsligt. Aktien är upp idag.

Jag behåller min Xact Bull...

Gör tvärtom

Nu kan vi se att bankerna bjuder över varandra vad gäller ränta på insatta pengar, det talas tyst om fonder och aktier. Det är nu tillfälle ges att köpa aktier och fonder billigt, istället säljer många av rädsla, om man behöver pengarna förstår jag, då har man kanske inget val. Ofta gör vi småsparare fel, går ur börsen när den står lågt och går in när den börjar närma sig toppen igen. Här kan vi se hur de storägarna gör, många insiders har i veckan köpt aktier i de egna bolagen.

Om man har pengar över måste detta vara ett gyllene tillfälle att köpa aktier och fondandelar som nu har låga inköpskurser, och se det som en långsiktig placering. Ha tålamod och starka nerver, dåliga perioder på börsen kommer alltid.

Jag har köpt Global Health Partner som introducerades på börsen för en tid sedan, inget fynd kanske men jag tycker aktien är intressant och vill gärna ha den i min portfölj.

Börsoron kommer säkert att fortsätta, imorgon kan det vara ned igen, rapporterna kommer förmodligen att styra en del.