Öppnat det orange kuvertet

Årets orange kuvert har dykt upp i brevlådan, en nyttig påminnelse om att se över pensionssparandet. I år innehåller tydligen vissa pensionsbesked en del fel, jag går direkt in på minpension.se istället för att få en helhetsbild av pensionen.

Men jag ser att jag fått ner fondavgifterna till 0,22 procent i premiepensionen och att fonderna gått upp med 22 procent under året, helt ok.

Jag gör inga förändringar i ppm utan ligger kvar med jämn fördelning i Avanza Zero, Didner & Gerge Aktiefond och Skagen Global. Ingen modellportfölj på något sätt, men den passar mig just nu.

Det har förresten varit väldigt tyst i luren senaste halvåret, inga pockande ppm-förvaltare har ringt, inte heller några tjusiga inbjudningar till middagar med ppm-förvaltare, jag antar att de ligger lågt efter regeländringar, skönt tycker jag.

Regeringen vill ta bort avdraget för privat pensionssparande, det ska avskaffas successivt. Det var nog ganska väntat, sparandet har försämrats över tiden av regeringen och i dagsläget finns andra attraktiva sparformer till pensionen. Jag tror inte regeringen backar på detta förslag, det har nog tjänat ut sin tid.

Jag tillhör själv skaran som har privat inlåst pensionssparande, på gott och ont. Hade jag börjat mitt pensionssparande idag hade jag valt annorlunda, förmodligen hade jag öppnat ett ISK-konto och döpt det till "pension", sen gäller det förstås att inte använda pengarna till annat.

Trots avgifter och inlåsningseffekt kan jag inte direkt säga att jag är missnöjd med det privata pensionssparandet, men det återstår att se hur avkastningen ser ut den dagen det är dags att börja ta ut pensionen, mycket kan ha hänt.

Under helgen har jag tecknat mig för aktier i fastighetsbolaget Hemfosa, för den som inte redan sett det finns nu en intervju med vd Jens Engwall utlagd på hemsidan. Hoppas på tilldelning, jag tror intresset är stort.

Gör ppm-systemet mer rättvist

Bara några ord om premiepensionen.

Ppm-utredningen presenterades förra veckan med förslag på åtgärder, att något bör göras åt ppm-systemet har stått klart länge, men hur systemet ska se ut i framtiden, om det alls ska existera, ja, det är ingen lätt nöt att knäcka.

Som systemet är utformat nu är det orättvist, utfallet mellan två individer som avsatt lika mycket pengar till ppm kan bli väldigt stort beroende på vilken avkastning som uppnås.

Privata Affärer illustrerar i ett diagram skillnaden mellan olika avkastning för ppm. För två individer födda 1990, med lika lön och som arbetat lika länge kan skillnaden i pension bli enorm på grund av hur individen lyckats med sina ppm-fonder.

En genomsnittlig årsavkastning på 2 procent ger cirka 4000 kronor i premiepension i månaden, medan en genomsnittlig avkastning på 6 procent ger cirka 10 000 kronor, 10 procent ger 30 000 kronor, stora skillnader alltså. Läs gärna hela artikeln.

Tänkvärt, är det riktigt att skillnaderna ska vara så stora? Nej, jag tycker inte det. Det här är nog den svåraste nöten att knäcka för pensionsgruppen.

Nu är ju inte allt rättvist här i världen, men det vore önskvärt att skillnaderna i premiepensionen hade rimliga proportioner. Varför inte lägga in hela premiepensionen i Ap7 Såfa?

Nya nästan gratisfonder lanseras

I veckan har Handelsbanken lanserat fem nya nästan gratisfonder i ppm-systemet. Fonderna har ingen förvaltningsavgift, däremot en liten årlig avgift på 0,01 procent då fonden är baserad i Luxemburg, nästan gratis alltså, men inte riktigt.

I SEB:s gratisfond finns även denna avgift men banken har valt att betala den åt kunderna efter påstötningar, döper man fonden till Gratis ska den också vara gratis.

Handelbankens fonder är så kallade generationsfonder, i takt med att vi blir äldre sker en successiv omplacering från aktier till räntor. Fonden Pension 40, som riktar sig till den som är född på 40-talet  innehåller därför en högre andel räntepapper än övriga fonder. Pension 80 till exempel innehåller däremot en högre andel aktier, det är långt kvar till pensionen.

Än så länge finns Handelbankens nya fonder endast inom ppm. Jag hoppas vi får se fler billiga fonder i framtiden.

Även Skagen Fonder lanserar en ny fond dock inte gratis, Skagen m², inriktad på den globala fastighetsmarknaden. Tanken är att investera i börsnoterade fastighetsföretag världen över, det kan till exempel vara kontor, lager utveckling av köpcentrum osv. En placeringshorisont på fem år rekommenderas. Läs mer om Skagen m².

Idag kan väl ingen klaga på börsuppgången, bara glada miner. Efter flera dagars uppgång kan det nog luta nedåt på måndag, dags för en placering i Bear.

I helgen fyller min man år och det ska bli lite fest så nu har jag en hel del att ta tag i, börsen får vila.

Trevlig Helg!

Äntligen är Vitec på tapeten

Första morgonen med frost, frisk och härlig luft, men kallt om händerna. Det är bara att inse att hösten är här på riktigt och fram med handskarna.

Det nischade programvarubolaget Vitec får en köprekommendation av Veckans Affärer idag.

Va anser att bolaget är värt lite mer uppmärksamhet och tror att aktien med sina repetitiva inkomster och nischade strategi kan bli en vinnare på börsen.

Jag håller med. Aktien är upp lite idag efter att ha parkerat sig runt 55 kr sen en tid tillbaka. Jag har noterat att omsättningen i aktien fortfarande är ganska låg, trots flytten till OMX. Hoppas på ökad handel i aktien. Läs gärna vad jag skrivit tidigare om Vitec.

Avanza visar upp en fin rapport, för det tredje kvartalet redovisas en vinst efter skatt på 88 miljoner kronor, att jämföra med fjolårets siffra på 61 miljoner kronor.

Antal konton visar på en ökning från 387 500 till 403 500 den sista september, nya produkter är på gång och pensionssparande är ett område som har stor potential.

Nicklas Storåkers lämnar nu Avanza, som avgående vd måste det kännas skönt att kunna lämna bolaget med flaggan i topp. Aktien tillhör dagens vinnare.

Till sist några ord om soffliggarfonden, Ap7Såfa. Fonden är försedd med hävstång, utmärkt i goda tider men desto sämre i bistrare klimat. Jag undrar hur många soffliggare som är medvetna om den riskfyllda strategin?

Som icke-väljare tror jag att man förväntar sig en måttlig avkastning till rimlig risk. Men nu ska man inte förkasta Ap7Såfa, den kan ge en fantastisk avkastning i goda tider, men det är viktigt att förstå konsekvenserna av en hävstång.

Behåller Alliance Oil

Jag såg på nyheterna igår att finansmarknadsminister Peter Norman vill stoppa massbyten i PPM-systemet. Bra att han tar tag i problemet, hoppas nu bara att utredningen inte drar ut på tiden.

Peter Norman ska även inom kort presentera ett förslag på ett nytt investeringskonto, det står att läsa i Di idag.

Tydligen diskuteras en årlig skatt på 1,2 procent, alltså en betydligt högre skattesats än på dagens kapitalförsäkring. Skatten kan också komma att tas ut kvartalsvis istället för årsvis som i kapitalförsäkringen.

Jag utgår ifrån att det kommer förändringar i kapitalförsäkringen, vi får säkert se högre skatt som tas ut oftare, annars blir det svårt för investeringskontot att konkurrera.

Hur som helst är ett investeringskonto ett steg i rätt riktning och det ska bli spännande att ta del av villkoren.

Alliance Oil lämnar rapport idag, vinsten är bättre än väntat, resultatet efter skatt blev 85,4 miljoner dollar, att jämföra med fjolårets siffra 59,6 miljoner dollar. Väntat var 60 miljoner dollar.

Prognosen för råoljeproduktionen 2010 kan bolaget däremot inte hålla, anledningen är att några borrningar senareläggs till nästa år. Den långsiktiga prognosen för 2012 står dock fast, hoppas den kan infrias.

Jag behåller mina Alliance Oilaktier, men jag ser investeringen som en krydda i portföljen.

Idag har jag tänkt bringa lite ordning bland mina köp- och säljnotor, det är dags för skatteplanering inför årsskiftet, jag ska se över hur jag kan kvitta vinster och förluster på bästa sätt.

Axfood på vinnarlistan

Idag hittar man Axfood på vinnarlistan. Rapporten var över förväntan, bolaget redovisar ett resultat före skatt på 357 miljoner kronor för det tredje kvartalet, att jämföra med motsvarande period förra året 325 miljoner kronor. Resultatet var 8,5 procent bättre än väntat.

Axfood känns som en stabil aktie, bra kassaflöde, hög direktavkastning och konjunkturstabil, mat måste vi oavsett konjunktur. Jag behåller mina Axfood.

Håller det svenska ppm-systemet på att rasa ihop? Flera populära fonder har redan lämnat ppm-systemet som Danske Invest och Aberdeen, nu hotar även Skagen Fonder att dra bort sina fonder på grund av samma orsaker, massbyten.

Problemet är att ppm-förvaltarna gör massbyten åt sina kunder, enorma summor flyttas in och ut ur fonderna vilket i sin tur skapar problem för fondbolagen som får svårt att vara långsiktiga.

Tas stora summor plötsligt ut ur fonden kan fondbolaget tvingas att sälja av innehav som egentligen inte alls var planerat, lika svårt kan vara att placera de enorma summor som snabbt strömmar in vid massbyten.

Nu är det skarpt läge, något måste göras. Det har ju funnits kritik under lång tid mot dessa massbyten, det är alltså inget nytt men ändå verkar det svårt att hitta en lösning.

Törs man föreslå avgifter för fondbyte? Ett visst antal fria byten, därefter en avgift. Naturligtvis ingen helhetslösning men antalet byten skulle säkert minska.

Transaktionskostnaderna delas av alla sparare oavsett om man är långsiktig eller gör täta fondbyten.

Jag har svårt att förstå hur man kan bli upprörd över att en mindre avgift skulle tas ut, det är väl snarare så att vi långsiktiga sparare, som får vara med och betala alla transaktioner borde reagera.

Skagen Fonder har två förslag för att komma till rätta med massbyten: fondbolagen ska kunna säga nej till ppm-förvaltarnas massbyten och fondbyten ska endast kunna ske med hjälp av e-legitimation, spararen byter själv fond.

Nog om pensioner, jag hoppas politikerna finner en lösning.

Det här är mina ppm-fonder

Min mamma har fått sänkt pension. I dagarna har hon fått ett brev från Försäkringskassan där man berättar att pensionen sänks från och med nyår. Samtidigt får löntagarna skattesänkningar och mer pengar i plånboken. Det är något som inte stämmer!

Det förvånar mig att politikerna inte behandlar pensionärerna bättre, det är en stor grupp, runt 1,5 miljoner om jag inte tar fel. Vad de tycker om sänkningen kommer säkert att visa sig vid nästa val, om inget görs innan dess förstås.

När det gäller mina ppm-fonder som jag nämnde igår så har jag placerat i fyra olika fonder. Jag har valt HQ Sverigefond, HQ Ryssland, Skagen Global och Templeton Global Fund, alla har visat bra uppgång i år.

Det är väl främst Rysslandsfonden man får hålla ett öga på, där kan det ju bli snabba svängningar. För att sprida riskerna borde jag kanske också ha en motvikt till aktiefonderna, jag skulle gärna ha en hedgefond men där verkar utbudet vara magert. Jag kör vidare så här så länge.

Äntligen kommer snön, det är vitt och fint ute och jag hoppas hinna med en skidtur i eftermiddag.

Funderingar runt PPM

I dagarna tas beslut om att avveckla Premiepensionsmyndigheten, PPM. Istället bildas en ny myndighet, Pensionsmyndigheten, som ska ta hand om vårt PPM-sparande.

Där ska även Försäkringskassans pensionsverksamhet ingå och tanken är att alla statliga pensioner ska hanteras på ett och samma ställe. Äntligen!

Planerna på att införa avgifter för byten av PPM-fonder verkar vara lagd på is. Man talade om fyra fria fondbyten per år och därefter skulle en avgift på 20 kronor per byte utgå, det tycker jag låter rimligt.

Transaktionskostnaderna delas av alla sparare oavsett om man är långsiktig eller gör täta fondbyten.

Jag har svårt att förstå hur man kan bli upprörd över att en mindre avgift skulle tas ut, det är väl snarare så att vi långsiktiga sparare som får vara med och betala alla transaktioner borde reagera när avgiften uteblir.

Att vara aktiv ger högre avkastning säger statistiken, men det innebär ju inte att man behöver byta fonder flera gånger i månaden.

Jag tror att man kan vara minst lika lyckosam genom att ha en mer långsiktig strategi och vara aktiv genom att byta fonder när man så anser att det är befogat.

Jag har noterat att några livbolag höjer återbäringsräntan. Skandia Liv höjer från 0 procent till 4 procent, det tackar jag för.

Glada nyheter

Det var glada nyheter när Getinge kom med sin rapport idag, den var lite bättre än väntat. Resultatet före skatt det fjärde kvartalet blev 1066 miljoner kronor, analytikernas förväntningar låg på 1024 mkr, nettoomsättningen blev 6423 mkr, förväntat 6165 mkr.
Trots finanskris och lågkonjunktur har man klarat sig bra och framtidsutsikterna ser hyggliga ut, man spår en fortsatt resultattillväxt. Det här är en säker aktie att äga eftersom bolaget har en bra ledning och medicinteknik inte påverkas så mycket i en lågkonjunktur. Aktien är en av mina favoriter, idag klättrar den uppåt.
Styrelsen föreslår en oförändrad utdelning, 2,40 kr per aktie. Förvärvet av Datascope hoppas man kunna slutföra inom kort.

Kvinnorna segrade i en granskning som Svd gjort över kvinnor och mäns PPM-sparande 2008. Det klagas ofta på att kvinnor är försiktigare i sina placeringar men i en nedgång är det kanske inte så dumt ändå.

Tveksamma råd

På senare tid har jag blivit uppringd av flera förvaltare som vill ta sig an mina ppm-fonder. Det som förvånar mig mest är att många föreslår räntefonder, jag tycker man borde gå in i aktiefonder istället. Det är ju nu man kan köpa fonderna billigt och dessutom får man fler andelar, ett ypperligt läge. Pensionssparandet är långsiktigt för de flesta och aktiefonder brukar ge bättre avkastning över tiden.

Det kinesiska stimulanspaketet på hela 586 miljarder dollar satte fart på börserna i Asien. Paketet ska dämpa effekterna på finanskrisen och stärka tillväxten, man satsar på infrastruktur som är bra för ex. Volvo, Scania och Ericsson.

Idag kommer mycket att kretsa runt Carnegie, jag hoppas att föreslagen nyemission går i lås.