Investmentbolagen ger hög totalavkastning

Det mesta handlar om Kinnevik och Zalandos börsnotering idag. Det är spännande dagar, jag avvaktar kursutvecklingen tills även Rocket noterats. Fortsätter kursen för Kinnevik att sjunka kan det vara ett bra tillfälle att köpa, förutsatt att man tror på Kinnevik och dess nya satsningar.

Six News har gjort en sammanställning över investmentbolagens genomsnittliga totalavkastning på 1, 5 och 10 år. Högst upp på 10-årslistan hamnar Bure +23,  Kinnevik +20 och Öresund  +18 procent, följt av Latour, Traction och Investor.

Sett över en 5-årsperiod ligger Vostok Nafta högst på listan,  +42, Melker Schörling +31, Kinnevik +25 procent, följt av Öresund, Latour och Investor.

Historiken på 1 år toppas av Öresund +58, Investor +34, Creades +33, följt av Svolder, Bure och Melker Schörling.

Gruppens totalavkastning är högre än Stockholmsbörsens, i snitt 15 procent per år, jämfört med Stockholmsbörsens snitt på 12 procent.

Historiken på 10 år visar att 7 av 13 slår börsens totalavkastning.
Investmentbolag är alltså något att satsa på, statistiken visar att det lönar sig både på kort och lång tid.

Idag är det första oktober, inköpschefsindex presenteras, den rosa månaden inleds och jag har namnsdag.

Den rosa månaden är viktig, glöm inte att stödja Rosa-Bandet-kampanjen, enklast är att köpa det rosa bandet, det har jag gjort.

Det finns även en hel del andra produkter att välja mellan, i år till och med en kokbok där kända kvinnor delar med sig av sitt möte med cancer, men även sina paradrecept och tankar runt mat och träning.

Svårt ta position inför rapporter

Så länge budgetkrisen pågår i USA känns det som allt hänger i luften. Rapportsäsongen är igång och det är nog risk att den hamnar i skymundan om krisen eskalerar.

Med andra ord svårt att ta position inför rapporter. Vi får hoppas på en lösning av budgetkrisen i elfte timmen, än så länge tycks parterna stå långt ifrån varandra.

En av mina kryddor, NFO har bytt lista idag, numera hittar man bolaget på Aktietorget. Det ska förhoppningsvis ge bolaget större uppmärksamhet med ökad handel som följd.

Den senaste rapporten visade lägre försäljning på grund av förskjutning av beställningar från DeLaval, kursen har därefter parkerat sig runt 60 öre. Där tror jag den stannar så länge inga nyheter presenteras.

Det börjar snart bli dags att leta efter stabila högutdelande aktier till våren och det är på den här sidan året det brukar löna sig bäst att köpa, väntar man för tätt in på utdelningen har ofta kursen redan skjutit iväg.

Två som delar ut innan nyår är Skistar och Svolder, båda har brutet räkenskapsår och kommer med bokslut på hösten. Tidigare bra utdelningsaktier, men efter bland annat ändrad policy är utdelningen numera medioker.

Igår såg jag partiledardebatten på TV, äntligen hettade det till, de senaste debatterna har varit ganska lama. Bra att flera ämnen diskuterades, annars har mest arbetslöshet och utbildning varit i fokus, viktiga ämnen naturligtvis, men det finns även andra samhällsfunktioner som bör stå på programmet och diskuteras.

Säljer Xact Bull

Nu börjar bokslutsrapporterna strömma in och vi får också besked om utdelningarna. Hittills ligger jag ungefär på samma nivå som tidigare år, två sänken är Ratos och Avanza som minskar sin utdelning.

Avanza tycks ändå fått vind i seglen igen och här glädjer jag mig åt kursuppgången istället. Ratos däremot står och stampar, men jag håller ut.

Två som rapporterat höjd utdelning är Getinge och Investor och jag räknar med fler höjningar i mina övriga bolag, om än små. Både Getinge och Investor visar dessutom på fin kursuppgång.

Investor rapporterar idag och i vd-ordet uttalar sig Börje Ekholm positivt om framtiden, fortsatta värden ska byggas och en attraktiv totalavkastning till aktieägarna eftersträvas, ambitionen är stadigt stigande utdelning.

Sett i backspegeln var det rätt att byta ut Svolder mot Investor som jag gjorde i höstas. Investor känns som ett helt annat bolag idag, från att ha betraktats som ett litet tråkigt investmentbolag har bolaget ökat aktiviteten och därmed höjt intresset för aktien. Jag kan tänka mig att öka på innehavet vid en rekyl.

Investmentbolag är dessutom ett bra alternativ till fonder, en hel korg med bolag som ger en bra riskspridning.

På tal om fonder ska jag se över mina ppm-fonder i veckan. Jag har en Rysslandsfond som dragit ned en del och vändningen i Ryssland tycks dröja. Moskvabörsen är lågt värderad, men det kanske är befogat, jag tycker den politiska oron tilltagit.

Jag har sålt min Xact Bull.

Idag är det tisdag och jag ska festa på årets första semla.

Säljer Svolder, köper Investor

Investor har fått upp farten. Efter att ha betraktats som ett lite tråkigt investmentbolag har aktiviteten ökat och bolaget har kommit i ropet igen.

Hög substansrabatt gör att man får mycket för pengarna, men det är ingen garanti att den kommer att försvinna, den har envist hängt kvar under många år även om den minskat något den senaste tiden.

Bolaget har en gedigen portfölj med stora stabila bolag som ABB, Atlas Copco, Ericsson och SEB för att nämna några.

De senaste uppgifterna om att amerikanska Baxter skulle vara intresserade av att köpa Gambro av Investor och EQT gör att intresset ökar för aktien och hjälper till att dra kursen. En storaffär!

Investor har även fått en hel del köprekommendationer med höjda riktkurser den senaste tiden. En relativt hög utdelning lockar också, det är nog inte omöjligt att den kan komma att höjas i vår.

Jag säljer därför mina aktier i investmentbolaget Svolder och ökar på innehavet i Investor som just nu känns intressantare. Jag hoppas på en betydligt bättre avkastning. Svolder har i och för sig också givit en bra avkastning genom åren, men på senare tid tycker jag bolaget tappat fart.

Jag skulle kunna ha valt att sätta pengarna i Kinnevik istället, kursen har ju gått ned, men här känner jag en viss osäkerhet.

Visserligen är det spännande med miljardsatsningen på e-handel, det kan säkert bli stora intäkter om bolaget träffar rätt, men det kan ju också vara så att branschen är en aning överskattad. Jag nöjer mig med det lilla innehav jag har.

Vi har inte sett till bilen så mycket sen dottern tog körkort, nyhetens behag och känslan av frihet förstås. Men bilen kommer nog snart tillbaka när hon upptäcker vad det kostar att fylla en tank.

Intresset för räntebevis kan vara en indikering på börsvändning

Jag har besökt ett seminarium inriktat på ränte- och råvaruinvesteringar, SEB och Nordea var på plats och berättade lite om hur de tror att marknaden kommer att utvecklas och hur vi kan investera i deras produkter.

SEB ser en uppgång för metaller inom ett år, jordbruksprodukter däremot faller inom samma tidsram. Just  nu har SEB en köprekommendation på nickel på 12 månaders sikt.

Nordea presenterade sina räntebevis, något som verkar klart intressant för många, frågorna haglade. Tydligen säljer produkten bra, kanske inte så konstigt med tanke på den låga ränta som bankerna ger. Intresset kan också vara en indikering på att aktiemarknaden kan vara intressant att investera i framöver.

Just nu finns elva räntebevis hos Nordea men på måndag utökas portföljen med ett nytt räntebevis, spanska Iberdrola. Bolaget grundades i Spanien men är numera en global aktör på kraftmarknaden och siktar på att bli världsledande inom förnyelsebar energi.

Inget bolag jag forskat närmare i, men lite oroväckande kan vara att hälften av intäkterna kommer från Spanien. Bolaget har  betyget BBB+ och Nordea har satt räntan till 2,35, med Stiborräntan som grund hamnar räntan runt 3,7 till 3,8 procent.

Nokia har tagit fart, kanske tar jag hem en liten vinst idag. Jag är säkert inte den enda som tänker så, får se hur länge kursen håller sig uppe. Men Nokiamobilerna tycks ändå sälja hyfsat bra, en tydligare bild får vi säkert i samband med julhandeln.

Svolder har haft sin stämma, förslag angående utdelningspolicyn ska presenteras i nästa delårsrapport. Årets utdelning 3,30 klubbades dock igenom. Det lutar åt en försäljning, kanske fyller jag på innehaven i mina andra investmentbolag som just nu känns mer spännande än Svolder.

Nu ska jag ut i trädgården, de sista äpplena ska ner innan frosten kommer.

Funderar runt Svolder

Dramatiken fortsätter runt SAS, jag hoppas det löser sig idag. Flyger SAS vidare är det fortfarande ett  bräckligt bolag med en spretig flygplansflotta som fortfarande bygger på tre länder, en senfärdig ledning och alltför många fackföreningar.

Ska man ut och resa gäller det att nuförtiden tänka sig var och hur man bokar resor. Förr var konkursrisken inte speciellt stor om man valde ett större etablerat flygbolag, det gäller inte längre.

Jag har ibland bokat både flyg och hotell på samma sajt, då gäller paketreselagen, men inte hos alla, här får man studera resevillkoren. Ett krav har varit att båda bokningarna måste göras samma dag, det går alltså inte att komma dagen efter och boka hotellet.

Ett annat råd jag försöker följa är att betala med kreditkort, då är möjligheten större att få pengarna tillbaka vid en konkurs. Jag har även utökat min reseförsäkring genom hemförsäkringen för att slippa fundera på reseskyddet när familjen ska ut och resa. Ja, det är en del att tänka på och det är svårt att gardera sig mot allt.

I veckan håller Svolder bolagsstämma. I samband med den trillar det in några kronor i utdelning på kontot. Just utdelningspolicyn är något som ska diskuteras på stämman.

I flera år har lämnad utdelning överstigit mottagen utdelning och genererat underskott, något som inte är hållbart i längden då underskottet finansierats genom aktieförsäljningar. Istället önskar ledningen att "överutdelningen" stannar i bolaget för att öka substansvärdet och på sikt öka avkastningen för aktieägarna.

Svolder har inte rosat marknaden den senaste tiden, utvecklingen har inte gått som jag önskat. Jag avvaktar stämman, men mest troligt är att Svolder hamnar på min säljlista.

Börsveckan börjar bra.

Börja placera inför utdelningssäsongen

 Vi har haft en lugn och skön helg, efter en tur i skogen fick vi ihop en hel del svamp, denna gång mest svart trumpetsvamp. Trattkantarellena är på gång men Karl-Johan lyser dock med sin frånvaro, kan jag berätta för den intresserade.

I takt med att barnen blir större minskar det med skjutsande och engagemang i diverse sporter, tidigare var helgerna helt uppbokade, nu har jag plötsligt tid över. Jag undrar vad som hände egentligen, hur kan tiden gå så fort, nu är barnen mer eller mindre vuxna och ska snart ta ansvar för sin egen ekonomi. Snart får vi kvitto på om vi lyckats lära ungdomarna hantera pengar, jag hoppas det.

Inom kort får vi besked om de olika bolagens aktieutdelningar. Vinsterna i bolagen ser fortfarande bra ut och det bådar gott inför vårens utdelningar, förmodligen håller man prognosen.

Utdelningssäsongen brukar kunna lyfta aktiekurserna en del, men det är nu man ska handla, inte ett par veckor innan utdelningen, då har aktiekursen oftast redan lyft.

Flera bolag har hög direktavkastning, men det är också viktigt att bolaget har en bra balansräkning, man ska  inte stirra sig blind enbart på en hög utdelning. Men ett stabilt bolag med hög direktavkastning tål att jämföras med en placering i värdepapper med låg ränta. Det beror på vilken risk man vill ta.

Två bolag som har brutet räkenskapsår är Skistar och investmentbolaget Svolder, båda bolagen brukar lämna utdelning på den här sidan året. Skistar pinnar på uppåt efter rapport om bättre bokningssiffror, Svolder står och stampar, båda bolagen har fin direktavkastning.

På Svolders årsstämma

Jag har besökt investmentbolaget Svolders årsstämma, en av de få stämmor som hålls på hösten. Svolder är kanske inte det mest spännande investmentbolaget på börsen, men det har gett en bra avkastning genom åren.

I år hamnar dock resultatet runt nollstrecket och under det svenska småbolagsindex bolaget jämför sig med. I stort följer resultatet börsen, notera att Svolder har brutet räkenskapsår.

En förklaringen till att Svolder inte har överträffat småbolagsindex CSRX heter Lundin Petroleum enligt Vd Ulf Hedlundh. Lundin Petroleum räknas nämligen in i det index Svolder jämför sig med och Lundin har ju gått som en raket på börsen. Idag värderas bolaget mycket högre och tillhör inte småbolagen längre.

En annan förklaring är förvaltningskostnader. De hoppas Svolder kunna sänka om det fondbolag man sökt tillstånd för hos Finansinspektionen blir verklighet. Här jobbar bolaget vidare och kommer att kalla till en extrastämma om det blir aktuellt med fondverksamhet.

En aktieägare hade egna förslag på aktier till Svolders portfölj och undrade varför bolaget inte satsade mer på bioteknik, till exempel Karolinska Development.

Svolder diskvalifiserar inga branscher, men tycker att bioteknik är förenat med stor osäkerhet, däremot är bolaget öppet för medicinteknik, var svaret. Jag håller med.

Transcom heter sorgebarnet i portföljen just nu, hur Svolder agerar i den kommande nyemissionen i bolaget kan vi förmodligen läsa i delårsrapporten som kommer den 13 december. Men vad jag förstod så är Svolder inte med och garanterar emissionen.

Svolders strategi är långsiktig. Jag behåller mina aktier och ser fram emot utdelningen på 3,30kr som ger en direktavkastning på drygt 5 procent, inte så dumt.

Jag har nyss kommit hem från ett gympapass och känner mig riktigt nöjd, jag måste erkänna att det tar emot lite så här på kvällen, helst skulle jag sjunka ned i soffan. Men gympan gjorde nytta, nu känner jag mig hur pigg som helst.

Rapporter från "mina" bolag, Bure och G5

Idag rapporterar Bure, ingen vidare rolig läsning, även om den var väntad. Bolaget redovisar ett resultatet efter skatt på -132 miljoner kronor för det tredje kvartalet, att jämföra med fjolårets siffra på 13 miljoner kronor. Nedskrivningar har gjorts i Micronic Mydata och i PartnerTech vilket påverkar resultatet negativt.

Likt de flesta investmentbolag är det svårt att redovisa positiva siffror i turbulenta tider. Positivt är ändå att Bures portföljbolag haft en bra utveckling i det tredje kvartalet och inte sett några tecken på avmattning. Jag behåller mina aktier i Bure.

På tal om investmentbolag är det snart dags för utdelning i Svolder. Bolaget har brutet räkenskapsår och håller sin stämma nästa vecka. I år får jag nöja mig med lite mindre i utdelning då sänkt utdelning föreslagits.

Ett annat bolag som rapporterar idag är G5 Entertainment, inga överrraskningar utan i linje med förväntat. Bolaget håller fast vid 2011 och 2012 års prognoser.

Intressant att G5 arbetar med spel som som ska släppas på Amazon Appstore, alla användare av Amazons surfplatta Kindle Fire får då tillgång till spelen och kundunderlaget ökar.

Årets julklapp är utsedd, en matkasse! Ja, den speglar verkligen den tid vi lever i, många har svårt att lägga vardagspusslet. Jag har inte provat matkassen, jag har tid att handla maten själv, däremot skulle det vara skönt att slippa fundera ut vad vi ska äta till middag. Ett ständigt problem.

Svolder kompletterar verksamheten

Det är inte rapportsäsong just nu, men ett bolag som har rapporterat idag är investmentbolaget Svolder.

Bolaget redovisar ett resultat efter skatt på 58,5 miljoner kronor för det tredje kvartalet, att jämföra med fjolårets siffra på 35,4 miljoner kronor. Ett bra resultat med andra ord.

En del förändringar i Svolders portfölj har skett, bolaget har bland annat ökat i JM och G&L Beijer och minskat i NCC och Niscayah. En nyhet är att Svolder söker fondbolagstillstånd hos Finansinspektionen, intressant, bolaget får ytterligare ett ben att stå på.

MedicPen som jag nämde häromdagen, läs här, har ingått ett samarbetsavtal med ett danskt bolag om leveranser av sin produkt, tablettdispensern Medimi, inom vården i Danmark. Aktien tog ett rejält kliv uppåt idag, över 50 procent. Som sagt värt att hålla ögonen på.

Det blev ändå ett hyggligt avslut på börsveckan. Löser man krisen i Grekland, om än tillfälligt, finns det förhoppningar om att nästa vecka kan bli riktigt bra.

Trevlig Helg!

Planerar för utdelning i vår

Vilken kyla, värmepumpen går för fullt och elmätaren snurrar på. Skönt att vi har fast elpris men elräkningen lär väl bli hög ändå.

I dagarna har jag fått utdelning från Svolder, ett av få bolag som delar ut lagom till jul. Inte så dumt, det är välkomna julklappspengar.

Det ska bli intressant att se hur utdelningarna kommer att se ut nästa år, jag räknar med att de blir betydligt bättre än i år. Bolag som Volvo, Axfood och Swedbank har säkerhet utrymme för en höjning.

Men det finns också bolag där man kan förvänta sig en sänkning, som i Kungsleden och Öresund.

Jag köper gärna aktier med hög direktavkastning, förutsatt att jag tror på bolaget förstås. Utdelningen ger en fin extrainkomst. Ny investering för mig i år är Kinnevik som jag hoppas ska ge en bra utdelning i vår.

Annars glädjer jag mig åt Enquest som närmar sig 16 kronor och Q-Med som fortsätter uppåt.

ABB däremot går åt andra hållet efter storaffären som annonserades igår. Det råder delade meningar hos analytikerna om hur man ser på köpet. Några ser dock positivt på affären, Morgan Stanley höjer riktkursen till 177 kronor. Jag behåller min future i ABB och tror på vändning.

Nu ska jag trotsa kylan och testa skidspåren.

Lättläst rapport från Svolder

Första frostnatten och lite kyligt ute, men det ser ut att bli en fin klar höstdag. Värmepumpen går än så länge på sparlåga och med stöttning från vedeldning kan vi hålla elräkningen nere ett tag till.

Igår ramlade Svolders bokslutskommuniké ner i brevlådan, bolaget är ett av de få som lämnar bokslut på hösten.

Svolder är ett investmentbolag som placerar i noterade aktier i svenska små och medelstora bolag som till exempel Beijer Alma, Nolato och HiQ.

Jag tycker att Svolder gör mycket bra rapporter, de är tydliga och informativa. Redan på första sidan kan man läsa om större förändringar i portföljen, vilka innehav som bidragit positivt respektive negativt till portföljen, information som man annars brukar få leta efter.

Med tydliga diagram och förklaringar kan man följa utveckling i Svolder och efter att ha läst igenom rapporten tycker jag att man har fått ett bra grepp om bolaget.

Periodens (1 sept. 2009-31 aug. 2010) resultat var 186 miljoner svenska kronor jämfört med -120 msek föregående period. Utdelningen föreslås höjas från tre till fyra kronor per aktie.

Gillar man småbolag kan Svolder vara värt att titta närmare på, kanske ingen kursraket, men det är ett stabilt och välskött bolag. Själv har jag en liten post i bolaget.

Bröllop blandat med fotboll

Det har blivit mycket tv-tittande i helgen, bröllop blandat med lite fotboll. Det var verkligen ett fantastikt bröllop, som en saga. Jag tror Victoria och Daniel tillsammans kommer att representera Sverige på ett utmärkt sätt. Jag önskar dem all lycka!

Det är inte som förr vid nyintroduktioner på börsen, då var det lika med vinst direkt. Den rabatt man fick vid introduktioner tycks vara borta och numer är det oftast bättre att vänta tills bolaget är satt på börsen.

Därefter kan man i lugn och ro följa bolaget en tid och bilda sig en uppfattning. Den senaste introduktionen, MQ, kändes väl forcerad med kort teckningstid.

Ett annat klädbolag finns att handla på small-cap listan idag, Odd Molly, här handlar det dock om ett listbyte.

För den som är intresserad av investmentbolag så går tidnigen Börsveckan igenom bolagen och sätter köprekommendation på nio, varav Kinnevik rankas högst. Övriga är Investor, Traction, Bure, Svolder, Lundbergs, MSAB, Latour och Öresund.

Svolder har för övrigt rapporterat, den här gången ett sämre nettoresultat, 35 miljoner kronor för de tredje kvartalet, jämfört med fjolårets 182 mkr. Nu hänger jag inte upp mig på enstaka kvartal utan ser på bolaget ur ett längre perspektiv. Jag behåller alltså mina Svolderaktier.

Vissa förändringar i Svolders portfölj har skett, bland annat har man köpt i Transcom, Enquest och Cardo. Enquest är annars ett bolag där många insiders har köpt stora poster, kan vara värt att titta över.

Börsveckan börjar bra hittills.

Investmentbolag, alternativ till fonder

Jag har fått många frågor angående investmentbolag. De är ett alternativ till fonder, man får en bra riskspridning och slipper undan fondernas avgifter. Flera investmentbolag har också en hög direktavkastning. Placerar man i ett investmentbolag får man alltså en korg med olika aktier och på så sätt sprider man riskerna.

För en tid sen fanns en artikel i Privata Affärer som jämförde de bästa fonderna med de bästa investmentbolagen. Det visar sig att snittavkastningen för investmentbolagen är högre än snittet för fonderna sett över flera års tid.

Högst i topp ligger Ratos som under de sista fem åren haft en snittavkastning på 30 procent per år, inte illa. Ratos har mest onoterade bolag i sin portfölj, ett kvalitetsbolag som tillhör mina favoriter, jag har haft Ratos länge i min aktieportfölj.

Tvåa kommer Bure som har en portfölj av både onoterade och noterade bolag, snittavkastningen ligger på 27 procent de sista fem åren. Bure finns också bland mina innehav.

Sen följer Kinnevik som jag just investerat i. Största innehaven är onoterade Korsnäs, Tele 2, MTG och Millicom.

Längre ner på listan finns Svolder som jag också har en liten post i. Svolder har riktat in sig på noterade små- och mellan stora bolag.

Andra exempel på investmentbolag är Investor, Industrivärlden, Säki, Öresund, Melker Schörling, Lundbergs, Latour och Traction.

Det kan förstås vara svårt att välja bland investmentbolagen, men ta gärna en titt på bolagens hemsidor där innehav och ledningen presenteras, det kan underlätta.

Jag har köpt en mini future i ABB, minilong ABBF med en stop/loss på 120 kr, hävstången är på 5. Hoppas förstås på några kronors uppgång, det är tänkt som en kort affär.